Данный параметр характеризует указывает на правильность использования активов, рассчитывающуюся..
- Опционная прибыль. Профит, получаемый компанией от ключевого вида деятельности. Рассчитывается, как разница между совокупными доходами и расходами предприятия за конкретный срок.
- Активы. В их перечень включают: ОС, в том числе недвижимость, ТС, патенты и ПО, сырьевые ресурсы, товары к продаже, средства на счетах и в кассе. Обычно данный показатель отражается в балансе компании.
- Рентабельность. Показатель соотношения чистой прибыли к собственному капиталу.
- Собственный капитал – средства собственников.
Цели финансового рычага
Основная цель данной системы заключается в том, чтобы увеличить сумму собственного капитала для решения тех или иных насущных задач. То есть, присовокупить к собственным средствам заемные. Нужно сказать, что наряду с положительными аспектами в данном плане есть и отрицательные.
К примеру, повышение заемных средств вне зависимости от продолжительности кредитования, приводит к финансовой зависимости предприятия. Однако повышается и возможность получения гораздо большей прибыли.
Лучшие показатели
На основе собранных данных, был выведен оптимальный размер кредитного плеча для компании. Он находится в периоде от 0,5 до 0,7. Это свидетельствует о том, что часть заемных средств в совокупной структуре компании занимает от 50 до 70%. При повышении этого показателя повышаются финансовые риски, в том числе потеря платежеспособности, банкротства. Размер заемного капитала свыше 50% говорит о том, что компания недополучает прибыль. Оптимальный параметр – 30%. Если говорить о том, как сделать финансовый рычаг, лучше обратить внимание на последнюю цифру.
О чем говорит финансовый рычаг?
Составляющие эффекта финансового рычага говорят о следующем:
- наличие и уровень независимости компании от кредиторов;
- высокая доля привлечения капитала в общей структуре говорит о том, что уровень финансового рычага высокий, то есть компания зависима от кредиторов;
- финансовый портфель находится в прямой зависимости от роста финансового рычага;
- проблема заключается в регулярных обязательствах, по которым нужно платить, а при нехватке источников финансирования погашение кредита бывает затруднительно;
- для компании с высоким показателем заемных капиталов даже небольшие перемены в сторону их увеличения могут стать фатальными.
Если проведенные расчеты показывают, что заемные средства принесут дополнительный прирост к прибыли, и работать на них гораздо выгоднее, не стоит сразу обращаться в банк за кредитом, а тем более выводить собственные деньги из оборота. Работать только на заемные средства очень рискованно. Ситуация в сфере деятельности компании, а также в экономике, в том числе и мировой, может поменяться в мгновение ока, и ваше предприятие останется в убытке. Лучше всего искать баланс между рисками и повышением прибыльности и предприятия за счет финансового рычага.
Перед тем, как подавать документы на получение кредита, следует убедиться в том, что берете деньги под гарантию того, что вы их обязательно преумножите за счет реализации планов. Собственных средств при этом должно быть хотя бы столько же, сколько заемных. При неблагоприятном стечении обстоятельств вы просто можете распродать активы, и раздать долги.
Резюмируя: важные особенности финансового рычага
- показатель дает возможность рассчитать рентабельность предприятия, и понять, насколько выгодно в данный момент брать кредит;
- эффект финансового рычага необходим, когда компания, вступая в новый проект, собирается брать кредит и в том случае, если предприятие на постоянной основе нуждается в заемных средствах, поскольку работает по системе постоплаты;
- у убыточной компании считать финансовый рычаг не имеет никакого смысла, поскольку в этой ситуации данная система не работает;
- для расчета эффекта финансового рычага следует соотносить рентабельность собственных и заемных средств;
- практически все данные для расчета финансового рычага можно взять из отчета по прибылям и убыткам из баланса компании.
При грамотном планировании и отличной работе предприятия заемные средства повышают эффективность работы предприятия. Если долг слишком высокий, кредитные выплаты начинают «съедать» прибыль предприятия.